Método de comparación emparejado: este artículo explica el método de comparación pareado de manera práctica. Después de leerlo, comprenderá los conceptos básicos de esta poderosa herramienta de toma de decisiones.
El método de comparación emparejado es una herramienta útil para la toma de decisiones; Describe valores y los compara entre sí. A menudo es difícil elegir la mejor opción cuando tiene diferentes que están muy separados.
Todas las opciones potenciales se comparan visualmente, lo que lleva a una visión general que muestra inmediatamente la decisión correcta. Esto permite comparar la importancia relativa de los criterios opuestos de una manera simple.
Si no hay datos objetivos disponibles para tomar la decisión, el método de comparación emparejado puede ser una herramienta muy útil. Este método también se conoce como método de comparación pareada y comparación por pares.
El método de comparación emparejado se puede usar en diferentes situaciones. Por ejemplo, cuando no está claro qué prioridades son importantes o cuando los criterios de evaluación son de naturaleza subjetiva.
El análisis de comparación emparejado también ayuda cuando las opciones potenciales compiten entre sí, porque la solución más efectiva se eligirá al final. Es más fácil establecer prioridades cuando no hay requisitos conflictivos.
Para aplicar el método de comparación pareada, es aconsejable usar una hoja grande de papel o un flip cuadro. Siga los pasos debajo de uno por uno para que el análisis funcione mejor.
Haga una tabla con filas y columnas y complete las opciones que se compararán entre sí en la primera fila y la primera columna (los encabezados de las filas y columnas). Las celdas vacías permanecerán vacías por ahora. Si hay 4 opciones, hay 4 filas y 4 columnas y 16 celdas; Cuando hay 3 opciones, obtienes 3 filas y 3 columnas y 9 celdas, etc.
¿Cómo se aplica el método de comparación por pares?
Si bien no discutiremos el análisis de flujo de efectivo con descuento (DCF) en profundidad aquí, hay una diferencia clave entre la comparación entre pares y los métodos de valoración de DCF que deben tenerse en cuenta. El análisis de comparación de pares supone que el grupo de pares es, en promedio, bastante valorado. Si esto no es cierto, toda la industria puede aumentar o caer y tomar cada stock con ella.
En 2000, un inversor que utiliza la comparación de pares para analizar la industria de Internet podría haber encontrado un stock con potencial para superar a sus pares, pero la falla en esta lógica habría sido que todo su grupo de pares estaba sobrevaluado y cayó dramáticamente en los próximos años. . Cualquier seguridad seleccionada en ese momento como la más atractiva probablemente aún caería porque la industria estaba revaluada en una valoración general más baja.
El flujo de caja con descuento, si se implementa con precisión, no está sujeto a este problema. Debido a que DCF no depende de cómo se valore una empresa en relación con las demás, este método puede, en teoría, valorar una empresa sin tener en cuenta el valor de sus pares, o incluso el mercado general. Sin embargo, ambos métodos implican un gran juicio y discreción, y deben realizarse con cuidado para lograr resultados válidos.
El análisis de comparación de pares es una de las herramientas más útiles para un analista de capital o un inversor individual. Debido a que los datos necesarios para realizar el análisis son generalmente público y fácilmente accesible en sitios web financieros, es fácil para cualquiera comenzar a emplear este método de análisis.
¿Qué es el método de pares?
La instrucción pares es un método de enseñanza interactiva basado en evidencia popularizado por el profesor de Harvard Eric Mazur a principios de la década de 1990. [1] [2] Originalmente utilizado en muchas escuelas, incluidas las clases introductorias de física de pregrado en la Universidad de Harvard, la instrucción pares se utiliza en varias disciplinas e instituciones de todo el mundo. Es un enfoque centrado en el alumno que implica voltear el aula tradicional al trasladar información y mover la asimilación de información, o la aplicación del aprendizaje, al aula. Hay algunas investigaciones que respalda la efectividad de la instrucción de pares sobre los métodos de enseñanza más tradicionales, como la conferencia tradicional. [3] [4] [5] [6]
La instrucción de pares como sistema de aprendizaje involucra a los estudiantes que se preparan para aprender fuera de clase haciendo lecturas previas a la clase y respondiendo preguntas sobre esas lecturas utilizando otro método, llamado justo en el tiempo de enseñanza. [7] Luego, en clase, el instructor involucra a los estudiantes planteando preguntas conceptuales preparadas o conceptests que se basan en las dificultades de los estudiantes. El procedimiento de preguntas descrito por Eric Mazur es el siguiente:
- El instructor plantea la pregunta basada en las respuestas de los estudiantes a su lectura previa a la clase
- Los estudiantes reflexionan sobre la pregunta
- Los estudiantes se comprometen a una respuesta individual
- El instructor revisa las respuestas de los estudiantes
- Los estudiantes discuten su pensamiento y respuestas con sus compañeros
- Los estudiantes luego se comprometen nuevamente a una respuesta individual
- El instructor nuevamente revisa las respuestas y decide si se necesita más explicación antes de pasar al siguiente concepto. [2] [8]
¿Qué es la comparación pareada?
El análisis de comparación emparejado es una actividad para evaluar una pequeña gama de opciones comparándolas entre sí. Es una técnica útil y fácil para las alternativas de calificación y clasificación donde los criterios de evaluación son subjetivos por naturaleza. Esto es prácticamente útil cuando las prioridades no son lo suficientemente claras, cuando las alternativas son completamente diferentes entre sí, o cuando hay pocos datos objetivos para basar nuestra decisión.
La comparación emparejada a menudo se usa para elegir el problema más convincente para resolver, o para seleccionar la alternativa que será la más efectiva. Es útil en una amplia gama de aplicaciones, desde seleccionar el diseño de concepto para un nuevo producto antes de que se ponga en producción, hasta decidir las habilidades y calificaciones al contratar a las personas para un nuevo puesto. Decisiones como estas son más difíciles de hacer que comparar qué inversión tomar o qué proveedor seleccionar (seleccionaremos al proveedor que nos dará la más alta calidad con el mejor precio y la entrega más rápida).
El análisis de comparación emparejado a menudo se realiza con la ayuda de una matriz. Esta matriz debe hacerse de una manera que evite comparar una opción consigo misma o duplicar cualquier comparación. Se pueden agregar dos filas adicionales al final de la tabla para representar:
- El número de veces se ha seleccionado cada opción.
- La clasificación de todas las opciones en función de su conteo.
- Con su equipo, identifique las opciones que se evaluarán.
- Identifique el criterio de evaluación para ayudarlo a tomar la decisión (por ejemplo, lo más importante, el más interesante o el más fácil de implementar).
- Enumere todas las opciones en la columna izquierda y en la fila superior de la matriz.
- En cada celda en blanco, compare la opción en la fila con la opción en la columna, luego escriba en la celda la opción que cumple mejor con el criterio de evaluación.
- Repita el proceso hasta que se evalúen todos los pares posibles.
- Cuente el número de veces que se ha elegido cada opción.
- Clasifique las opciones en función de su conteo.
- Considere las opciones con la clasificación más alta.
Nota: Se pueden desarrollar más soluciones mezclando los aspectos positivos de una serie de soluciones.
¿Cómo se aplica el metodo de comparación por pares?
La recopilación de datos tan precisos como sea posible es el núcleo de los análisis de capital. Dado que el mundo financiero contemporáneo también está interconectado, los datos provienen de fuentes diversificadas. Los datos diversificados, precisos y actualizados son cruciales para tomar decisiones de inversión, así como para descubrir nuevas oportunidades de inversión. Y esto no cambia cuando necesitas comparaciones de pares.
Como uno de los métodos de análisis de capital más utilizados y aceptados, los análisis de comparación de pares son particularmente efectivos para detectar acciones infravaloradas o determinar las acciones, lo que sería una buena adición a una cartera.
Por lo tanto, el nombre sugiere que depende de la comparación y la valoración relativa. Los analistas no solo necesitan tener acceso a una amplia cobertura de la compañía y también realizar análisis detallados en regiones, países e industrias. Proporcionamos dividendos y acciones corporativas, divulgaciones de la empresa, como informes financieros y presentaciones. Combinado con noticias de la compañía en tiempo real e indicadores comparables a través del país; EquityRT permite a los analistas realizar un análisis de comparación de pares confiable. Los analistas pueden obtener información esencial sobre las características del sector industrial y los comparables de las compañías que cotizan en más de 130 intercambios de valores a nivel mundial.
- La cobertura más amplia de fundamentos estandarizados y acciones corporativas.
- Plantillas financieras estandarizadas que utilizan una metodología consistente en todos los mercados.
- Las relaciones clave formuladas meticulosamente se utilizarán para la comparación de pares.
- Junto con los grupos de pares predefinidos, puede personalizar fácilmente los grupos de pares para el nivel de detalle que necesita.
- Compare las acciones dentro de los grupos de pares utilizando análisis listos para usar.
Evaluar la salud financiera de una empresa es uno de los aspectos más importantes del análisis de acciones. Se deben considerar varios factores para evaluar con precisión la salud y la sostenibilidad financiera de una empresa. Le permitimos revisar rápidamente y comparar las relaciones de la empresa con sus pares en el mundo; En el mercado relacionado (desarrollado, los mercados emergentes y fronterizos) y dentro del país para averiguar si la empresa tiene un rendimiento superior o de bajo rendimiento.
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