La tasa de crecimiento del mercado es el porcentaje de crecimiento previsto para su industria durante un período de tiempo definido.
Podemos predecir que la tasa de crecimiento del mercado para la limpieza de productos se ha disparado después de la pandemia Covid-19. También podemos predecir que la tasa de crecimiento del mercado para la industria de los cigarrillos es lenta a inexistente. Esa base de clientes seguramente se está reduciendo. Los principales mercados y el gasto de los consumidores cambian con el tiempo.
Cuando tiene una práctica métrica porcentual como esta a su alcance, puede juzgar si vale la pena seguir su negocio. Por ejemplo, hoy no comenzaría una compañía de tabaco. Lo harías?
Otro aspecto importante que debemos definir es «cuota de mercado».
Todo es bueno y bueno que su industria esté creciendo. Eso todavía no valida completamente su negocio como jugador a largo plazo.
Por ejemplo, la industria de productos de limpieza puede estar en aumento debido al brote de coronavirus. Vamos a acercar un producto específico: barras de jabón. Nadie quiere compartir una barra de jabón ahora. Los dispensadores de jabón elegantes dejan caer automáticamente jabón líquido en su palma. Antibac Gel está en cada esquina. ¿Es viable su participación de mercado con barras de productos SOAP solo porque la industria en general está creciendo?
Quizás. Tal vez no. Este es un ejemplo de cómo las actitudes de los consumidores pueden afectar su participación en el mercado. Es por eso que necesita calcular la cuota de mercado para construir modelos comerciales precisos.
Si aún no ha lanzado su producto o negocio, más tarde esto lo haría un poco:
(Ventas de su empresa proyectadas / ventas totales de la industria) x 100
¿Cómo se calcula la tasa de crecimiento del mercado?
Otra forma de interpretar las tasas de crecimiento es medir las tasas de crecimiento del mercado. Sin embargo, para hacer esto, primero debe comprender la cuota de mercado. La cuota de mercado indica cuántas de sus ventas (u otras variables) constituyen los totales del mercado. La fórmula de participación de mercado es:
Cuota de mercado = (ventas de ventas de su empresa / ventas totales de la industria) * 100
Por ejemplo, supongamos que las ventas totales en su sector fueron de $ 5 millones el año pasado. Su empresa tenía $ 100,000 en ventas. $ 100,000 / $ 5 millones es .02. Si multiplica esto por 100, encuentra que su participación de mercado es del 2%.
También puede sustituir otras variables en esta ecuación. Es fácil medir la cuota de mercado de una empresa al comparar cosas como ingresos, efectivo disponible o activos disponibles. La cuota de mercado es útil para determinar el tamaño del negocio en comparación con otros en ese mercado específico.
La tasa de crecimiento del mercado le permite medir el crecimiento porcentual en un período de tiempo específico para su industria. Para hacerlo, deberá conocer el tamaño total del mercado en términos de ingresos. Esto incluye las ventas totales de todo el mercado con usted y todos los competidores combinados. La suma resultante es el tamaño actual del mercado.
A continuación, determine su valor inicial. Por ejemplo, supongamos que quiere ver cómo creció en relación con la industria en los últimos cinco años. Calcule los ingresos totales del mercado de hace cinco años, lo que producirá su tamaño de mercado original.
Cuando reste el tamaño del mercado original del tamaño actual del mercado, tendrá un cambio en el mercado. Divida el cambio en el tamaño del mercado por el tamaño del mercado original y multiplique por 100 para obtener la tasa de crecimiento de su mercado. La fórmula es:
Recuerde que antes, le dimos la fórmula para calcular las tasas de crecimiento para cualquier ecuación. Al comparar la tasa de crecimiento del mercado con la tasa de crecimiento total de ventas de un producto, las empresas pueden evaluar el éxito o el fracaso de un producto o servicio determinado. Si sus ventas están creciendo en un 10%, pero el mercado total de ventas del mercado está creciendo en un 20%, está rezagado detrás de su competencia.
¿Cómo calcular la tasa de crecimiento del mercado?
Antes de calcular el uso de un ejemplo, discutamos dos enfoques para calcular las tasas de crecimiento y ver cómo son las fórmulas.
La fórmula de la tasa de crecimiento es muy fácil. Para el crecimiento anual, reducimos el tamaño del mercado este año con el año anterior. Luego, dividimos el resultado por el tamaño del mercado del año anterior. El resultado final se expresa como un porcentaje.
Aún más fácil, dividimos el tamaño del mercado de este año para el tamaño del mercado del año pasado. Luego, restamos el resultado por uno y expresamos el resultado como un porcentaje. Este cálculo producirá el mismo número que el anterior.
- Volumen de ventas de todas las empresas en el mercado
- Valor de ventas de todas las empresas en el mercado (valor de mercado)
El siguiente enfoque para calcular el crecimiento es la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR). Bajo este enfoque, podemos calcular el crecimiento promedio durante varios años sin calcular la tasa de crecimiento en cada año y promediar los resultados. Por lo tanto, CAGR es útil cuando los datos históricos no están disponibles porque solo usa números de dos períodos diferentes. Pero debe recordar, CAGR asume que el crecimiento está a una tasa constante de año en año.
Tomemos un ejemplo simple. En 2010, el valor de mercado para un producto fue de $ 80 mil millones. Luego, en 2018, la cifra aumentó a $ 200 mil millones. Un año después, en 2019, valía $ 220 mil millones. Calcular:
- Volumen de ventas de todas las empresas en el mercado
- Valor de ventas de todas las empresas en el mercado (valor de mercado)
Para calcular el crecimiento en 2019, podemos aplicar la primera fórmula como se muestra en la imagen de arriba. En cuanto al crecimiento durante 2010-2018, podemos usar la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) porque no hay datos históricos. Como ya mencioné, si usamos CAGR, asumimos una tasa de crecimiento constante durante 2010-2018.
¿Qué es una tasa de crecimiento y cómo se calcula?
Tasa = [(valor de hoy – valor de ayer) / valor de ayer]*100
Veamos el primer ejemplo usted mismo. Supongamos que tiene Rs 100 hoy y su salario se ha incrementado a Rs 102 después de un año. En este caso, la tasa de crecimiento se puede calcular como:
Este es un ejemplo de una tasa de crecimiento anual ya que el intervalo de tiempo es de un año, y el cambio porcentual real en su salario habría sido Rs 2.
Del mismo modo, si compró una casa hoy por Rs 300000 y el próximo año, el precio aumenta a Rs 320000, entonces aquí necesitamos calcular la tasa de crecimiento durante un año, es decir, entre dos años, que será dado por:
Para calcular la tasa de crecimiento trimestral, necesitamos dividir el cambio porcentual anual en cuatro y usar lo mismo, ignorando por completo los valores decimales en el resultado. Por ejemplo, si las ventas de una empresa crecieron de Rs 500 millones de rupias a Rs 525 millones de rupias, entonces el crecimiento trimestral se puede calcular como:
El simple truco es tomar el valor anualizado del cambio porcentual y multiplicarlo con cuatro, lo que le brinda el valor trimestral aproximado. Sin embargo, para encontrar ofertas exactas, debe resolver cálculos un poco más complicados, pero el uso de este simple truco le ahorrará tiempo y puede obtener rápidamente la respuesta requerida.
Al calcular la tasa de crecimiento mensual, debemos tomar la tasa de crecimiento trimestral y dividirla en tres para dar un valor mensual aproximado. Por ejemplo, si las ventas de una empresa crecieron de Rs 500 millones de rupias a Rs 525 millones de rupias, entonces el crecimiento mensual se puede calcular como:
Del mismo modo, puede calcular las tasas de crecimiento diarias y por hora de manera similar. ¿Es posible que también desee saber cuánto mide 100 euros en rupias indias? La respuesta es: Rs 13578.91
¿Cómo calcular CAGR de una empresa?
- Divida el valor de una inversión al final del período por su valor al comienzo de ese período.
- Elevar el resultado a un exponente de uno dividido por el número de años.
- Resta uno del resultado posterior.
- Multiplique por 100 para convertir la respuesta en un porcentaje.
La tasa de crecimiento anual compuesta no es una tasa de retorno verdadera, sino una cifra de representación. Es esencialmente un número que describe la tasa a la que una inversión habría crecido si hubiera crecido a la misma tasa cada año y las ganancias se reinvirtieran al final de cada año.
En realidad, este tipo de rendimiento es poco probable. Sin embargo, la CAGR se puede usar para suavizar los retornos para que puedan entenderse más fácilmente en comparación con los métodos alternativos.
Imagine que invirtió $ 10,000 en una cartera con las devoluciones que se describen a continuación:
- Divida el valor de una inversión al final del período por su valor al comienzo de ese período.
- Elevar el resultado a un exponente de uno dividido por el número de años.
- Resta uno del resultado posterior.
- Multiplique por 100 para convertir la respuesta en un porcentaje.
Podemos ver que, anualmente, las tasas de crecimiento anuales de la cartera de inversiones fueron bastante diferentes como se muestra entre los paréntesis.
¿Cómo se calcula el CAGR en Excel?
La fórmula matemática es la misma que la anterior: necesita valores finales, valores iniciales y una longitud medida en años. Aunque Excel tiene una fórmula incorporada, está lejos de ser ideal, por lo que explicaremos lo último.
Las mejores prácticas de modelado financiero requieren que los cálculos sean transparentes y auditables. El problema con acumular todos los cálculos en una fórmula es que no puede ver fácilmente qué números van a dónde, o qué números son entradas del usuario o codificados.
La forma de establecer esto en Excel es tener todos los datos en una tabla, luego romper los cálculos Línea por línea. Por ejemplo, obtengamos la tasa de crecimiento anual compuesta de las ventas de una empresa durante 10 años:
Una situación más compleja surge cuando el período de medición no es ni siquiera en años. Esta es una certeza casi cuando se habla de rendimientos de inversión, en comparación con las cifras de ventas anuales. La solución es determinar el total de años completos y agregarlos al año parcial (llamado año de trozo).
Tomemos las mismas cifras, pero hagamos que sean precios de las acciones:
La CAGR es superior a otros cálculos, como los rendimientos promedio, porque tiene en cuenta el hecho de que los valores se agotan con el tiempo.
En la desventaja, CAGR amortigua la percepción de volatilidad. Por ejemplo, supongamos que tiene una inversión que ha publicado estos cambios durante tres años:
- 2015: 25% de ganancia
- 2016: 40% de pérdida
- 2017: 54% ganancia
En realidad, es una tasa compuesta anual del 5%, pero la volatilidad año tras año en esos retornos es enorme. La realidad es que muchas inversiones experimentan importantes altibajos a corto plazo, y al suavizarlas, por así decirlo, la CAGR podría dar una impresión de rendimiento numéricamente precisa, pero emocionalmente engañosa. Es como un mapa que le informa correctamente que su destino está a solo cinco millas de distancia, sin indicar la condición irregular de la carretera.
¿Qué es el CAGR de una empresa?
Lo que cuenta como un buen TCAC dependerá del contexto. Pero en general, los inversores lo evaluarán teniendo en cuenta su costo de oportunidad, así como la naturaleza arriesgada de la inversión. Por ejemplo, si una empresa ha aumentado un 25 % en un sector cuyo TCAC promedio está más cerca del 30 %, sus resultados pueden parecer mediocres en comparación. Pero si las tasas de crecimiento en el sector son más bajas, por ejemplo, 10 o 15 %, TCAC puede ser muy impresionante.
La principal diferencia entre un TCAC y una tasa de crecimiento es que el TCAC supone que la tasa de crecimiento se ha repetido o «compuesta», cada año, mientras que una tasa de crecimiento tradicional no lo supone. Muchos inversores prefieren TCAC porque reduce la naturaleza volátil de las tasas de crecimiento de un año a otro. Por ejemplo, incluso una empresa muy rentable y próspera probablemente tendrá varios años de bajo rendimiento durante su existencia. Estos años malos podrían tener un efecto significativo en las tasas de crecimiento de cada año, pero tendrían un impacto relativamente bajo en el TCAC de la compañía.
Hola mis amigos, ¡bienvenidos a mi blog! Soy Maks Fraszka, graduado de la Universidad de Illinois en Chicago, mi especialidad es Finanzas y Comercio. Actualmente, vivo en los Estados Unidos como asesor financiero independiente, mientras escribo este blog, aprendí mucho en línea y fuera de línea. Me complace proporcionar guías útiles, si desea saber más sobre mí y mi experiencia, consulte la sección sobre la edad.
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