Las personas, las empresas y las entidades gubernamentales necesitan fondos para operar. Por lo tanto, el campo financiero incluye tres subcategorías principales:
- Finanzas personales
- Finanzas corporativas
- Finanzas públicas (Gobierno)
La financiación personal es específica para la situación y la actividad de un individuo. Por lo tanto, las estrategias financieras relacionadas dependen en gran medida de las ganancias, los requisitos, los objetivos y los deseos de una persona. La planificación financiera implica analizar la posición financiera actual de las personas para formular estrategias para futuras necesidades dentro de las limitaciones financieras.
Por ejemplo, las personas deben ahorrar para la jubilación. Eso requiere ahorrar o invertir suficiente dinero durante su vida laboral para financiar sus planes a largo plazo. Este tipo de decisión de gestión financiera cae bajo las finanzas personales.
Personal Finance cubre una variedad de actividades, que incluyen usar o comprar productos financieros como tarjetas de crédito, seguros, hipotecas y varios tipos de inversiones.
La banca también se considera un componente de las finanzas personales porque las personas usan cuentas de control y ahorro, así como servicios de pago en línea o móviles como PayPal y Venmo.
La financiación corporativa se refiere a las actividades financieras relacionadas con la administración de una corporación. Una división o departamento generalmente se crea para supervisar esas actividades financieras.
Por ejemplo, una gran empresa puede tener que decidir si recaudar fondos adicionales a través de una emisión de bonos o oferta de acciones. Los bancos de inversión pueden asesorar a la empresa sobre tales consideraciones y ayudarlo a comercializar los valores.
¿Qué aspectos se debe tener en cuenta para identificar los estados financieros?
- Comprender cómo leer los estados financieros de una empresa es una habilidad clave para cualquier inversor que desee tomar decisiones de inversión inteligentes.
- Hay cuatro secciones para los estados financieros de una empresa: el balance general, el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo y las notas explicativas.
- Los inversores prudentes también pueden querer revisar los 10 K de una compañía, que es el informe financiero detallado que la compañía presenta ante la Comisión de Bolsa y Valores de los EE. UU. (SEC).
- Un inversor también debe revisar la información no financiera que podría afectar el rendimiento de una empresa, como el estado de la economía, la calidad de la gerencia de la compañía y los competidores de la compañía.
Hay millones de inversores individuales en todo el mundo, y aunque un gran porcentaje de estos inversores han elegido fondos mutuos como el vehículo elegido para sus actividades de inversión, muchos otros también están invirtiendo directamente en acciones. Las prácticas de inversión prudentes dictan que buscamos compañías de calidad con balances fuertes, ganancias sólidas y flujos de efectivo positivos.
Ya sea que sea un inversor de bricolaje o confíe en la orientación de un profesional de la inversión, aprender ciertas habilidades de análisis de estados financieros fundamentales puede ser muy útil. Hace casi 30 años, el empresario Robert Follett escribió un libro titulado Cómo mantener la partitura en los negocios. Su principal punto era que en los negocios mantienes puntaje con dólares, y el cuadro de mando es un estado financiero. Reconoció que «mucha gente no entiende mantener el puntaje en los negocios. Se mezclan con las ganancias, los activos, el flujo de efectivo y el retorno de la inversión».
¿Qué aspectos se debe tener en cuenta para elaborar los estados financieros?
La preparación de estados financieros implica el proceso de agregar información contable en un conjunto estandarizado de finanzas. Los estados financieros completos se distribuyen luego a la gerencia, los prestamistas, los acreedores e inversores, que los usan para evaluar el desempeño, la liquidez y los flujos de efectivo de una empresa. La preparación de estados financieros incluye los siguientes pasos (el orden exacto puede variar según la empresa).
Compare el registro receptor con las cuentas por pagar para garantizar que se hayan recibido todas las facturas de proveedores. Acumule el gasto de cualquier factura que no se haya recibido.
Compare el registro de envío con las cuentas por cobrar para garantizar que se hayan emitido todas las facturas de los clientes. Emita cualquier factura que aún no se haya preparado.
Acumular un gasto por cualquier salario ganado pero aún no pagado al final del período de informe.
Calcule los gastos de depreciación y amortización para todos los activos fijos en los registros contables.
Realice un recuento de inventario físico final o use un método alternativo para estimar el saldo de inventario final. Use esta información para obtener el costo de los bienes vendidos y registre la cantidad en los registros contables.
Realice una conciliación bancaria y cree entradas de diario para registrar todos los ajustes necesarios para que coincidan con los registros contables con el estado de cuenta bancaria.
Publicar todos los saldos del libro mayor subsidiario para el libro mayor.
Revise las cuentas del balance general y use entradas de diario para ajustar los saldos de cuenta para que coincida con los detalles de respaldo.
¿Qué aspectos de una empresa podemos conocer a través de los estados financieros?
Cuando el mercado de valores se retiraron en la década de 1920, los inversores esencialmente tuvieron que volar a ciegas al decidir qué empresas eran sólidas inversiones porque, en ese momento, la mayoría de las empresas no tenían obligación legal de revelar sus finanzas. Después del accidente del mercado de 1929, el gobierno promulgó una legislación para ayudar a prevenir un desastre repetido. Hasta el día de hoy, estas reformas requieren que las empresas que cotizan en bolsa revelen regularmente ciertos detalles sobre sus operaciones y su posición financiera.
El estado de resultados, el balance general y el estado de los flujos de efectivo son los estados financieros requeridos. Estas tres declaraciones son herramientas informativas que los operadores pueden usar para analizar la fortaleza financiera de una empresa y proporcionar una imagen rápida de la salud financiera de una empresa y el valor subyacente.
Este artículo proporcionará una visión general rápida de la información que puede obtener de estos importantes estados financieros sin requerir que sea un experto en contabilidad.
El estado de resultados hace público los resultados de las operaciones comerciales de una empresa para un trimestre o año en particular. A través del estado de resultados, puede presenciar la entrada de nuevos activos en un negocio y medir las salidas incurridas para producir ingresos.
La rentabilidad se medida por los ingresos (lo que se paga a una empresa por los bienes o servicios que proporciona) menos los gastos (todos los costos incurridos para administrar la empresa) e impuestos pagados.
¿Cómo determinar el estado de situacion financiera?
Conociendo bien los diferentes elementos de un balance general, se pueden utilizar varias técnicas para el análisis de datos. El análisis de los índices financieros proporciona una buena idea de la estabilidad financiera de una empresa y su modelo de trabajo, mientras que los índices de actividades se centran en las cuentas corrientes y el funcionamiento de una empresa2.
Estos indicadores pueden explotarse y analizarse utilizando los datos presentados en el balance general.
Antes de comenzar a preparar un estado patrimonial, eche un vistazo a algunos ejemplos de formato y diseño. Defina una plantilla y luego cree su balance general de acuerdo con los estándares:
- Elija una fecha / período de informe: generalmente es el final de un trimestre o año financiero.
- Identifique sus actividades: especifique sus actividades actuales y no corrientes en la fecha de cierre de los estados financieros.
- Divida las actividades: agregue nuevas líneas para diversas actividades y la subtotal de las actividades actuales y no corrientes, antes de agregar el total final.
- Organice sus pasivos: siga el mismo esquema de las actividades para organizar los pasivos actuales y a largo plazo en la sección a continuación.
- Inserte los activos netos: calcule esta suma sobre la base de acciones y nuevas ganancias.
- Verifique el presupuesto: compare sus actividades con pasivos y activos netos. Si se equilibran, entonces has terminado. De lo contrario, verifique que todos los elementos estén presentes y correctos y que no hay duplicaciones o errores de cálculo3.
¿Qué aspectos debemos tener en cuenta para analizar la situación financiera de una empresa y quiénes son los interesados?
Se trata de que los inversores aprovechen la riqueza de la información proporcionada en los estados financieros de una empresa para ayudarlos a evaluar a la empresa como una inversión potencial. En términos de rentabilidad general, el ingreso neto es el punto de partida obvio al analizar un estado financiero. Este monto en dólares de retroceso en el estado de resultados de una empresa es un excelente indicador de rentabilidad porque pone un valor sobre el monto que tiene una empresa, una vez que se han deducido todos los costos de producción, depreciación, impuestos, intereses y otros gastos. Sin embargo, el ingreso neto no debe usarse exclusivamente al evaluar una empresa.
El margen de beneficio operativo es otro indicador importante de rentabilidad y eficiencia que compara el monto que una empresa gana antes de los intereses, y se calculan los impuestos sobre las ventas. El margen ayuda a los analistas e inversores potenciales a evaluar cuán exitosos son los gerentes de la compañía para controlar los gastos y generar ingresos. Un alto margen de beneficio operativo indica fuertemente que una empresa está administrando astutamente los costos y generando ventas.
Los estados financieros se pueden utilizar para evaluar el precio de las acciones de la Compañía y la rentabilidad para los accionistas. Una variedad de métricas son útiles en este proceso. Las ganancias por acción (EPS) son un indicador de retorno de la inversión, que muestra la rentabilidad de una empresa por acción. La relación de ganancias de precios (P/E) utiliza el EPS de una acción, en comparación con el precio actual de la acción, para fines de evaluación. La relación precio a reserva (P/B) se considera una métrica de valor fundamental para los inversores, ya que revela la valoración del mercado de la empresa en relación con su valor intrínseco.
¿Qué aspectos se deben tener en cuenta para realizar un excelente diagnostico financiero que importancia tienen los estados financieros para la empresa u organización?
Revise los estados financieros clave dentro del contexto de los estándares contables relevantes. Al examinar las cuentas del balance, temas como el reconocimiento, la valoración y la clasificación son claves para la evaluación adecuada. La pregunta principal debe ser si este balance es una representación completa de la posición económica de la empresa. Al evaluar el estado de resultados, el punto principal es evaluar adecuadamente la calidad de las ganancias como una representación completa del desempeño económico de la empresa. La evaluación del estado de flujos de efectivo ayuda a comprender el impacto de la posición de liquidez de la empresa de sus operaciones, inversiones y actividades financieras durante el período, en esencia, de donde provienen los fondos, de dónde fueron y cómo fue la liquidez general de la empresa afectado.
Este es el paso en el que los profesionales financieros realmente pueden agregar valor en la evaluación de la empresa y sus estados financieros. Las herramientas de análisis más comunes son las relaciones clave de los estados financieros relacionados con la liquidez, la gestión de activos, la rentabilidad, la gestión de la deuda/cobertura y la valoración del riesgo/mercado. Con respecto a la rentabilidad, se pueden hacer dos preguntas generales: cuán rentables son las operaciones de la empresa en relación con sus activos, independientemente de cómo la empresa financia esos activos, y cuán rentables es la empresa desde la perspectiva de los accionistas de capital. También es importante aprender cómo desglosar las medidas de rendimiento en factores de impacto primario. Por último, es fundamental analizar cualquier relación de estado financiero de manera comparativa, observando las relaciones actuales en relación con las de períodos anteriores o en relación con otras empresas o promedios de la industria.
Aunque a menudo desafiantes, los profesionales financieros deben hacer suposiciones razonables sobre el futuro de la empresa (y su industria) y determinar cómo estos supuestos afectarán tanto los flujos de efectivo como los fondos. Esto a menudo toma la forma de estados financieros pro-forma, basados en técnicas como el porcentaje de enfoque de ventas.
¿Qué aspectos principales de la empresa se pueden evaluar con el análisis financiero?
Cuenta como el origen central del efectivo, los ingresos son cruciales para el logro a largo plazo;
Crecimiento de ingresos: no se pueden agregar ingresos anteriores al calcular el crecimiento de los ingresos, ya que conduce a distorsionar el análisis.
Concentración de ingresos: se asegura que ningún cliente solo puede generar más del 10% de los ingresos totales, ya que un cliente está generando altos ingresos ahora, pero ¿qué pasa si deja de comprar? Uno puede encontrar dificultades financieras.
Ingresos por empleado: calcula la productividad del negocio, cuanto mayor sea el valor, mejor será.
La ganancia es la inversión de rendimiento que una empresa deriva del monto invertido en el negocio. Múltiples factores como el precio, las tendencias del mercado, los activos, las obligaciones, los costos, etc., pueden afectar la ganancia del negocio. Se puede medir sobre la base de;
Margen de beneficio bruto: nos permite manejar los ingresos o el costo de los bienes que se agotan sin sufrir la capacidad de pagar los gastos continuos.
Margen de beneficio operativo: no incorpora intereses o impuestos, aunque mide la fortaleza de generar ganancias para una empresa a pesar de cómo un individuo gestiona los servicios financieros.
Margen de beneficio neto: valor puro que queda para la reinversión en el negocio, también el monto redistribuido que se dividirá en medio de propietarios.
Para determinar cuán adecuadamente se utilizan los recursos de la compañía, se implementa la eficiencia operativa y su escasez conduce a ganancias más cortas y un crecimiento más delicado.
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